低利兩面刃 學者:對房貸族只是「苟延殘喘」

圖/學者認為，低利對於有壓力的房貸族來說只是「苟延殘喘」。

新冠肺炎疫情導致全球央行採取降息的寬鬆政策，央行、政院紛紛宣布降息1碼，針對當前低利環境，學者認為，低利對於有壓力的房貸族來說只是「苟延殘喘」，呼籲央行應認真考量實施選擇性信用管制，區分自住者和非自住者，給予不同的貸款條件。

｜民眾應提早調整債務比例

根據《自由時報》報導，瑞普萊坊市場研究暨顧問部總監黃舒衛表示，雖然低利能圓買房的夢，但勢必要多付出利息給銀行，這可能是高房價時代下，購屋者的無奈。另一個角度看，貨幣寬鬆會助長信用膨脹，也因此除貸款年期加長之外，寬限期、公司貸、信貸，甚至超貸等各項助燃工具都會應運而生。

而這些資金過剩的現象，固然是持續拱高房價的助力，然而一旦遇上黑天鵝，恐怕就會複製次貸風暴衍生的金融海嘯。現在歐美失業潮湧現，台灣無薪假的危機也如不定時炸彈一樣隨侍在側。建議民眾應該量力而為，提早調整債務比例，以降低衝擊。

｜央行應認真考量實施選擇性信用管制

另外，根據內政部不動產資訊平台最新資料顯示，若以去年第3季新增房貸利率1.8%與2008年第1季3.31%比較，已經幾近減半，但還款期限卻反而拉長，由18.17年拉長至22年，成長4年，主因是高房價所帶來的影響。

清華大學科管院榮譽講座教授張金鶚分析，所得低、房價高是導致還款期限拉長的主因，但在複利效果之下，整體還款的金額反而越來愈多。在疫情衝擊下，即便央行選擇降息，但對於這些有壓力的房貸族來說只是「苟延殘喘」，整體問題並沒有解決，最重要的還是要讓所得提高，房價回到正常合理水準。

面對此矛盾困境，張金鶚呼籲央行應認真考量實施選擇性信用管制，區分自住者和非自住者，給予不同的貸款條件，提高非自住者的貸款利率，減少其貸款成數，長期如此才能讓房價合理下滑，幫助想要新購屋的年輕自住者，然後透過資產重估，才能真正幫助已購屋自住者的貸款負擔能力。