房貸結構重塑 新成屋貸款占比首破5成

圖/ 中信房屋彙整聯徵中心資料指出，2025年購屋族中有一半購買新成屋。

新增房貸出現明顯結構性變化！中信房屋彙整聯徵中心資料指出，2025年屋齡3年以下新成屋申貸占比為50.3%，等於去年購屋民眾有一半貸款買新屋，近五年大增17.9個百分比，創下歷史新高。房仲業者分析，交屋潮、貸款條件優勢與居住品質需求提升，是推升新成屋主導市場的三大關鍵。

｜新成屋貸款占比破5成 房市結構明顯轉向

中信房屋彙整聯徵中心資料指出，2025年「屋齡3年以下新成屋」的房貸占比達50.3%，較2021年的32.4%大幅增加17.9個百分點，創下歷史新高，意味著市場上已有過半購屋族選擇新屋。

其餘屋齡產品占比則呈現不同程度的萎縮。其中，「3至9年屋齡」下滑至8.2%，5年減少5.6個百分點。「9至21年屋齡」減少2.8個百分點，「21至30年屋齡」更降至7.2%，五年大減11.2個百分點，顯示中古屋市場正面臨明顯擠壓。

不過，「屋齡30年以上中古屋」則維持相對穩定，五年間小幅增加1.6個百分點至22.9%，顯示在價格與特定需求支撐下，仍保有一定市場空間。

｜交屋潮＋貸款優勢 推升新屋成主

中信房屋研展室副理莊思敏分析，新成屋貸款占比快速攀升，首先與近年大量新案推動有關。隨著建案進入交屋高峰期，，撥貸量自然水漲船高，並直接推升了「3年以下」新成屋的貸款佔比。

其次，在央行房市信用管制及銀行房貸額度趨緊的環境下，購屋資金門檻持續提高，而新建案多具備整批分戶貸款的優勢，較容易爭取到相對有利的貸款條件，也提升了購屋族對新建案的接受度。

此外，購屋族對居住品質與建築安全的要求愈加重視，也進一步帶動了新建案交易量能的成長。

｜老屋仍具韌性 市場呈現兩極化發展

儘管新成屋在交屋潮推升下呈現「一枝獨秀」態勢，壓縮其他屋齡產品的市場空間，但「屋齡30年以上」的老屋卻仍展現出相對強勁的韌性，近五年申貸占比始終維持在2成以上。

莊思敏表示，在高房價環境下，老屋具備總價較低、地段成熟等優勢，對於預算有限或有都更整合期待的買方仍具吸引力。隨著央行放寬第二戶購屋貸款成數，預期將吸引更多自住買盤出籠，中古屋憑藉價格優勢和地段優勢，更是有望在這波市場盤整期中脫穎而出，率先迎來回溫。

整體而言，當前房貸結構已出現明顯分化，新成屋與老屋形成「兩端市場」，中間屋齡產品則逐漸被邊緣化，反映購屋族在資金、貸款與居住品質考量下的選擇轉變。