國銀建融逾放回升 小建商資金壓力受關注

圖/金管會公布，2026年1月底國銀房貸與建築融資逾放同步回升。

根據金管會最新統計，今年1月國銀房貸與建築融資逾期放款同步增加。其中，建融逾放終結連五降，引發市場對小型建商財務壓力的關注。金管會表示，目前逾放增加多屬個案，尚未出現系統性風險。不過在房市交易降溫與國際局勢不確定下，市場仍持續觀察房市與建商資金鏈後續變化。

｜房貸與建融逾放回升 房市降溫影響浮現

根據《經濟日報》報導，金管會最新統計指出，截至2026年1月底，房貸、建融逾放分別為86.2億元與21.7億元，各月增3.13億元與1.63億元，其中，建融逾放終結連續五個月下降、轉為回升，成為市場關注焦點。

　「逾期放款」是指借款人積欠本息超過三個月。金管會分析，1月逾放增加，主要反映去年第4季房市交易急凍，加上經濟情勢波動，部分借款人資金壓力逐漸浮現。

其中，建築融資逾放增加，是因為部分銀行放款給小型建商，出現倒帳個案有關；房貸逾放則多屬零星因素，例如借款人過世、繼承程序未完成，或投資失利導致短期出現逾期。

｜房貸與建融餘額仍增 銀行放款空間擴大

儘管逾放金額小幅增加，但整體放款規模仍持續成長。1月底國銀房貸餘額達11兆5,500億元，年增4.5%，終結連續15個月增速下滑；建築融資餘額為3兆9,095億元，年增1.85%，創近三個月新高。銀行業者指出，房貸年增回升主要是1月交屋潮帶動整批分戶貸款撥款；建融餘額增加則與土建融動撥擴大有關，其中以都更與危老案較多。

此外，由於銀行存款成長速度快於不動產放款，依《銀行法》第72條之2計算的不動產放款比率降至25.29%，已連續八個月走低，並創下10年半來新低。

從銀行分布來看，目前不動產放款比率超過28%的銀行已「掛零」，落在27%至28%區間的銀行也僅剩五家，寫統計以來新低。市場分析指出，在新青安房貸不計入分子及房市交易降溫的情況下，不動產放款比率持續下降，也為銀行未來房貸放款保留空間。

｜景氣變數增 市場關注建商資金鏈風險

金管會也持續緊盯資產品質，要求銀行各項授信都須「衡平」管理，不能因房貸占比相對較小就放鬆風控。若個別銀行房貸逾放偏高，也會要求加速轉銷，以維持資產品質。

而市場關注後續房市與景氣變化，高力國際業主代表服務部董事黃舒衛提醒，農曆年後房市交易仍偏冷清，加上國際局勢動盪影響股市與經濟信心，若景氣轉弱，是否引發房市與建商資金鏈的連鎖效應，仍是市場後續觀察重點。