違約潮升溫？房貸逾放睽違五年重返9字頭

圖/7月底房貸逾放增94.25億元引關注，專家揭水位仍在健康區間，不用過度恐慌。

根據金管會最新統計，7月底國銀房貸逾放金額升至94.25億元，不僅單月大增7.8億元，更創下六年半以來最大增額，亦是睽違五年重返「9字頭」；同時房貸逾放比也由6月的0.07%微升至0.08%，引發市場關注房貸違約潮是否升溫。專家表示，目前水位仍在極度安全的健康區間，不必過度恐慌，但房價會否因此暴跌，市場往往反映的是「想買的好物件不會跌，不想買的也頂多只修正一些」。

房貸逾放比升至0.08% 歷史水位仍低

根據《聯合新聞網》報導，住商不動產執行總監徐佳馨表示，若拉長以本世紀以來的房貸逾放歷史軌跡來看，目前水位仍處於極度安全的健康區間，外界不必過度恐慌。

徐佳馨說明，回顧本世紀初延續1990年代末期的本土金融風暴，傳統產業與農漁會、信用合作社等基層金融機構壞帳頻傳，加上當時房貸利率高達7%以上，高息環境沉重衝擊購屋族還款能力，也使2001至2002年間全體銀行與建築融資逾放比衝上歷史高點，法拍屋數量更一度突破5萬大關。

隨後政府在2000年代初期推動金融改革，設立資產管理公司（AMC）加速轉銷呆帳。即便2007至2008年全球金融海嘯，因國內銀行因房貸成數控管嚴格，未引發類似美國的次貸風暴，當時全國房貸違約率已大幅降至1.62%左右，後續仍持續走低。

市場大多反映好物件不跌 其他微幅修正

徐佳馨指出，全球進入量化寬鬆（QE）與低利環境後，加上《銀行法》第72-2條等風控機制成熟，即使2014至2016年間房市反轉盤整，2017年房貸逾放比也僅微幅波動至0.21%。如今全台房貸餘額規模已突破11兆元大關，在龐大資產規模、財富效應與剛性需求支撐下，違約率長期處於歷史低檔，目前的微幅回升難以撼動整體銀行資產品質。

至於民眾最關心的「房價是否會因此暴跌」，徐佳馨直言，市場現實往往是「你想買的好物件不會跌，你不想買的也頂多只修正一點點」。回顧台灣20多年來的打房歷程，政策原意在於抑制投資客，但最終往往演變成資金不足的小白與首購族率先退場，甚至無法進場。