國銀房貸壞帳寫新高 專家示警這一事

圖/3月國銀房貸壞帳連續8個月走升，專家指出下一波需慎防財力差的中小建商倒帳潮。

敲響警鐘！根據金管會最新統計，今年3月國銀房貸逾期放款餘額達82.3億元、已連八個月走升，再次改寫近三年半新高。銀行圈示警，4月股災、房市買氣重摔，恐讓房貸戶財務更吃緊，預期4月房貸壞帳可能持續飆升，高逾放水位短期恐難逆轉；亦有專家提醒，下一階段需慎防中小建商倒帳潮。

｜中小企業、投資客為大宗 銀行未轉銷有考量

觀察金管會數據，3月國銀房貸逾放餘額82.3億元、月增2.8億元，月增額為至少近7年同期最大，而往年3月逾放額都會減少，今年卻連續兩年3月逾放不減反增，都顯示出各銀行並未積極轉銷房貸壞帳。

那麼銀行為何未積極轉銷、讓逾放數字下降？一家銀行主管表示，這波房貸高逾放爆發，有半數是中小企業負責人因景氣差、公司經營不善而影響個人還款能力；另半數自然人有3成是投資客，自央行2022年首季起升息6次後，這些過去仰賴寬限期賣屋套利或轉貸續命者，因銀行審核趨嚴、房市無人接手又難轉貸，面臨寬限期滿而資金周轉失靈，最終變成房貸壞帳。

另一家民營銀行高層坦言，銀行轉銷逾放有一定程序，多數會從大型企金案件開始，轉銷也需考量銀行獲利、備抵呆帳覆蓋率（Coverage Ratio，指銀行承受發生呆帳的能力），且轉銷逾放會讓備抵呆帳覆蓋率與獲利下降。

｜房市持續緊縮 留意或有中小建商倒帳潮

根據金管會公布2025年3月國銀承做房貸與建融情況，3月底國銀承做房貸餘額11兆1,156億元、年增9.31%，為連半年走低且是近11個月低點；建融餘額3兆8,462億元、年增5.08%，為近7個低點，顯示房市持續緊縮。

對此高力國際不動產業主代表服務部董事黃舒衛表示，4月川普關稅議題持續重挫市場買氣，若經濟局勢不穩、政策管制不開，房貸壞帳預料會持續攀升；一旦建案銷售轉差，恐讓建商資金斷鏈，下一階段則需慎防建融壞帳。金管會銀行局主秘張嘉魁表示，3月房貸逾放雖然增加，但逾放比至今仍穩定地維持在0.07%，銀行控管不動產風險能力也很穩定，目前尚無異常現象，也無信用風險問題，金管會將持續密切觀察。

銀行圈則憂心，這種情況在4月股災、房市買氣驟冷後恐將更嚴峻；黃舒衛則認為，目前最大未爆彈已非零星的個人或企業主財務操作翻車，反倒需要注意財力差的中小建商倒帳潮。