股市熱推升「五貸同堂」 專家示警房貸風險

圖/民眾財務規劃積極，五貸同堂現象浮現，專家提醒若負債比過高，房貸條件恐受影響。

根據央行資料，個人放款餘額截至今年8月已達22.9兆元、寫下歷史新高，其中今年增加的1.4兆元，有逾1兆元來自週轉金，占整體增加金額超過75％。專家表示，股市熱絡使部分民眾積極貸款取得投資資金，甚至出現「五貸同堂」情況，提醒銀行核貸亦會考量借款人收支狀況，若負債比過高，或採取較保守的授信態度。

資金借貸升溫 股市成主要推力

根據《富房網》報導，引用央行資料，截至2026年8月，全體銀行個人放款餘額達22兆9,160.8億元，年增率9.2％，今年以來增加1兆4,114.99億元。其中購置不動產餘額13兆2,626.3億元，年增3.6％；購置動產2,843億元，年增8.9％；企業投資820.9億元，年增26.6％；週轉金則達9兆2,870.6億元，年增18.1％，今年增加1兆614.27億元，是各項用途增加最多的項目。

台灣房屋集團趨勢中心執行長張旭嵐表示，近年受打炒房政策影響，房市交易量降至近年低點，購置不動產放款年增率相對較低；不過購屋負擔未明顯下降，加上借款年限愈來愈長，整體呈現「借款多、還款少」情況，使不動產放款餘額持續創高。同時，通膨環境及股市熱絡，讓部分民眾更積極運用信用資源，除了房貸、車貸、信貸「三貸同堂」，甚至再加上股票質押及保單借款，形成「五貸同堂」。

負債比過高 房貸條件恐受影響

台灣房屋集團趨勢中心資深經理陳定中表示，週轉金涵蓋非耐久財消費貸款、證券融資、金融商品理財週轉，以及個人借款給公司作為營運週轉等用途。今年台股從不到3萬點一路上漲，甚至叩關5萬點，帶動投資人積極借貸投入，預估在股市明顯回檔之前，個人週轉金借貸熱潮仍會保持活絡。

不過，陳定中亦提醒，銀行核貸也會考量借款人收支狀況，若負債比過高，可能採取較保守的授信態度；民眾若想爭取理想房貸條件，建議先降低其他管道負債，減輕還款壓力。